Por Carlos López Rodríguez
Bajo este título
trataremos tres temas. En primer lugar, nos referiremos a algunas de las
diversas clases de intereses a los que se refieren las normas mercantiles y la
práctica comercial. En segundo lugar, nos referiremos a algunas de las normas más
importantes del régimen aplicable a los intereses. En tercer lugar, trataremos
el tema de la mora del acreedor.
Los
intereses pueden ser de varias clases:
A.
intereses compensatorios y moratorios (o punitorios);
B.
intereses convencionales y legales;
C.
intereses de plaza (o
corrientes).
Nos referiremos a las diversas clases de intereses a continuación.
A. Intereses
compensatorios y moratorios
El interés
corriente (o compensatorio) es aquel que se devenga desde el otorgamiento del
préstamo. Constituye la contraprestación del
prestatario al prestamista.
El interés
moratorio (o punitorio) constituye una sanción que afecta al deudor por el
incumplimiento de la obligación de restituir en tiempo, la suma prestada o debida.
1. Intereses compensatorios
Los
intereses compensatorios son el rédito del préstamo. Tiene naturaleza
remuneratoria.
En el Código civil se
puede pactar interés en dinero o en especie.
En
el caso de que el préstamo sea entre comerciantes, sólo es admisible la
estipulación de intereses compensatorios en dinero. El
artículo 710
del Código de comercio establece:
“Los réditos de los
préstamos entre comerciantes se estipularán siempre en dinero, aun
cuando el préstamo consista en efectos, o géneros de comercio.
Los réditos se pagarán
en la misma moneda que el capital o suma principal.”
(énfasis nuestro).
2.
Intereses moratorios
La
obligación de devolver las cantidades prestadas más los correspondientes
intereses compensatorios puede ser catalogada como una obligación de resultado.
Su incumplimiento determina la responsabilidad del prestatario. Los intereses
moratorios son la indemnización debida por el incumplimiento, hayan o no sido
pactados. Su naturaleza es resarcitoria.
En
virtud de lo dispuesto por el
artículo 707 del Código de comercio,
el prestamista está eximido de acreditar los daños provocados por el
incumplimiento. Le basta acreditar la tardanza en el cumplimiento:
“...
la tardanza en el cumplimiento de
la obligación hace que corran los intereses desde
el día de la demanda, aunque ésta excediera el importe del crédito y aunque
el acreedor no justifique pérdida o perjuicio alguno, y el obligado creyese
de buena fe no ser deudor.” (énfasis nuestro).
Salvo
que la Ley establezca la mora de pleno Derecho o que se haya pactado la mora
automática, los intereses moratorios comienzan a correr desde la demanda. El
artículo 707 del Código de comercio
establece:
“En
los casos en que la ley no hace
correr expresamente los intereses, o cuando éstos no están estipulados en el contrato, la tardanza en el
cumplimiento de la obligación hace que corran los intereses desde el día de
la demanda...” (énfasis
nuestro).
3.
Acumulabilidad
de intereses compensatorios y moratorios
El
artículo 717 del Código de comercio contiene una norma igual al 2.212 del Código
civil,
que podría considerarse aplicable para sustentar que los intereses
compensatorios continúan corriendo luego del incumplimiento. Establece:
“El pacto hecho sobre pago de
réditos, durante el plazo prefijado para que el deudor goce de la cosa prestada,
se entiende prorrogado después de transcurrido aquél por el tiempo que se
demore la devolución del capital.”
De
acuerdo a una posición, ambos tipos
de “interés”, por su distinta naturaleza, podrían ser acumulables.
El interés compensatorio se debe por la utilización de un crédito de dinero;
el llamado interés moratorio se cobra como una reparación de todos los
perjuicios sufridos por el no pago puntual de la suma debida.
Puede
sustentarse una posición opuesta sosteniendo que son de pago sucesivo en el
tiempo. El interés compensatorio se liquida desde la fecha de la concesión del
crédito hasta el vencimiento acordado; el interés moratorio se liquida a
partir del vencimiento.
Resulta difícil
adoptar posición sobre el tema aunque nos parece que el interés moratorio,
generalmente bastante superior al corriente, cumple la doble función de
compensar el uso del dinero por el tiempo de demora y reparar los perjuicios que
sufre el acreedor. Acumularlos parece excesivo, en especial cuando el interés
moratorio es sensiblemente superior al otro, en cuyo caso podría entenderse que,
implícitamente, se pactó la sustitución del interés compensatorio por el interés
moratorio.
B.
Intereses convencionales y legales
Se
denominan intereses convencionales a los acordados por las partes. Intereses
legales son los determinados legalmente.
El inciso 3
del artículo 11 del
Decreto
Ley 14.095 de 1972, con la redacción dada por el Decreto
Ley 15.226, estableció que los intereses, compensaciones, gastos de administración
o comisión, deben ser especificados documentalmente, en forma expresa y con
mención concreta de valores numéricos.
El inciso 4, del artículo
mencionado, autorizó a que se estableciese una tasa variable, referida a plazas
o promedios determinados.
El
Decreto Ley 14.095 disponía que el
Banco Central del Uruguay debía fijar, periódicamente,
las tasas máximas de intereses que podían percibir las personas físicas o jurídicas,
privadas o públicas, pudiendo establecer diversidad de tasas, únicamente en
función del destino de los préstamo y de la oportunidad del pago anticipado o
no de los intereses. También, fijaría los máximos a percibir por
compensaciones, gastos de administración y comisiones.
Por el Decreto
Ley 14.887 de 1979 se modificó la norma antes citada,
al disponer
que es facultad del Banco Central del Uruguay fijar tasas máximas de intereses,
compensaciones, gastos de administración, comisiones y otros cargos, en las
prestaciones de dinero o en otras operaciones financieras, sean realizadas por
instituciones o empresas financieras o por particulares.
El
artículo 712 del Código de comercio establece una tasa del
seis por ciento, para el caso de que se
haya pactado que se pagará interés sin decir la tasa. El
artículo 712
dispone:
“Mediando estipulación de intereses, sin declaración de la
cantidad a que estos han de ascender, o del tiempo en que deben empezar a
correr, se presume que dicho interés es el de seis por ciento por año, y desde
el tiempo en que debió ser satisfecho el capital.”
C.
Interés de plaza o corrientes
El
artículo 713 del Código de comercio
dispone:“Siempre
que en la ley o en la convención se habla de intereses de plaza o intereses
corrientes, se entiende los que cobran los bancos públicos” (énfasis
nuestro).
Esta previsión
no está en el Código civil.
El artículo
transcripto parte de dos presupuestos:
1. existen normas legales que se refieren al interés corriente o de plaza y
2. se celebra un contrato en que no se estipuló tasa pero se dijo que se pagaría
el interés de plaza o intereses corrientes.
La norma interpreta que tal interés será el que cobran los bancos públicos. Es
un medio práctico de determinar los intereses a cobrar.
A.
Anatocismo
Tanto en el Código civil como en el
Código
de comercio se
admite que, por una convención especial, los intereses vencidos produzcan
intereses. Esto se llama anatocismo.
El Código
de comercio, sin
embargo, contiene una solución que no está en el Código civil.
El artículo
artículo 718 del Código de comercio
establece:
“En
las obligaciones comerciales, los intereses vencidos pueden producir intereses
por una convención especial.
En
defecto de convención, los intereses devengados, por cada año corrido, pueden
capitalizarse.”
(énfasis nuestro).
De acuerdo a
este texto, aun sin convención especial, los intereses pueden capitalizarse por
cada año corrido (art. 718). De manera que la convención se requerirá,
necesariamente, para la capitalización de intereses por períodos menores.
B.
Intereses y actualización
El
Decreto
Ley 14.500 de 1976
establece un régimen de actualización de
deudas a cargo de personas privadas, que hayan sido objeto de un procedimiento
jurisdiccional o arbitral. En su artículo 1 se establece:
"Para
liquidar el valor de las obligaciones que se resuelvan en el pago de una suma de
dinero, directamente o por equivalente, cuyo cumplimiento fuere objeto de una
pretensión deducida en un proceso jurisdiccional o arbitral por una persona
privada, física o jurídica, se tendrá en cuenta la variación en el valor de
la moneda ocurrida durante el tiempo que mediare entre la fecha de su nacimiento
y la de su extinción, sin perjuicio de lo establecido en el inciso siguiente.
Si
se tratare de obligaciones convencionales sujetas a plazo o condición, el término
a que alude el inciso anterior será el que medie entre la fecha de su
exigibilidad y la de su extinción.
En
los casos que a continuación se expresan y a los solos efectos de esta ley, se
tendrá por deducida la pretensión respectiva:
A) En
las ejecuciones, cuando se practique el protesto o se solicite
judicialmente la intimación de pago o la citación a reconocimiento de
firma;
B) En
el proceso penal, cuando se solicite el embargo preventivo de los bienes
del procesado." (énfasis nuestro).
Se tiene en
cuenta la variación del valor de la moneda desde la fecha de su nacimiento o
desde la fecha de su vencimiento o
de la condición pactada, y la de su extinción. La variación del valor de la
moneda se determina por la evolución del índice general de los precios del
consumo, elaborado mensualmente por el Ministerio de Economía y Finanzas
(artículo 2).
De acuerdo
con el artículo 3, el régimen de actualización previsto en el Decreto Ley no
se aplicará cuando
exista una convención de las partes estableciendo un índice
o procedimiento de liquidación del valor de las obligaciones distinto
al previsto en el artículo 2, en cuya hipótesis
se estará a lo pactado, cuando
la ley fije un régimen especial de ajuste del valor de
las obligaciones ni cuando
se trate de obligaciones de personas públicas.
De
modo que las partes pueden convenir un índice o procedimiento de actualización del valor de las
obligaciones, que puede ser igual al previsto en el Decreto Ley o no. Además, las
partes pueden establecer cualquier clase de estipulación que tenga por
finalidad mantener el valor de las obligaciones contraídas (artículo 9). La Ley establece
que queda comprendida, en las previsiones anteriores, la expresión de la
obligación en moneda extranjera (artículo 10).
Si se pactó
la actualización de obligaciones según el régimen del Decreto Ley 14.500 o cuando corresponda por el artículo 1 del
Decreto Ley, la tasa de interés
establecido en el artículo 2.207 del Código civil queda fijada en el seis por
ciento anual (artículo 4). Entendemos que no puede superarse ese tope.
El artículo
2.207 se refiere al interés legal, esto es, el impuesto por la Ley, en
determinados casos. En la disposición referida la tasa legal era del seis por
ciento y se
elevó al doce por ciento por la Ley 13.355. Con lo establecido en el Decreto Ley 14.500, si
las obligaciones se reajustan, sobre el capital reajustado el interés legal será
del seis por ciento, a pesar de que en su redacción actual el interés legal
establecido en el artículo 2.207 sea del seis por ciento.
Si se
hubiere pactado un interés - que puede ser superior al 6 % - se aplicarán
sobre el valor actualizado de acuerdo a lo dispuesto en este Decreto Ley, siempre
que con el importe de la revaluación más los intereses pactados no se incurra
en usura.
C.
Regímenes especiales en materia de intereses[6]
1.
Títulos valores
a.
Letras de cambio
El artículo
59 del Decreto Ley 14.701 dispone:
“En
una letra de cambio pagadera a la vista o dentro de cierto plazo después de la
vista, podrá estipularse por el librador que la cantidad correspondiente
devengue intereses. En cualquier otra letra de cambio semejante estipulación se
considerará como no escrita.
El
tipo de interés deberá indicarse en la letra y, a falta de esta indicación,
esta cláusula correspondiente se considerará como no escrita.
Los
intereses correrán a partir de la fecha que lleve la letra de cambio mientras
no se indique otra fecha al efecto.”
Sólo pueden
contener una estipulación de intereses las letras a la vista o a cierto plazo
vista (artículo 59). En las letras con vencimientos fijos, si contuviere una
estipulación de intereses se tiene por no escrita. En estos casos, en la práctica,
se hace el cálculo de los intereses por el término del vencimiento y se suma al capital.
Como tal estimación no se puede hacer en las letras a la vista o a
cierto plazo vista, porque por anticipado no se conoce la fecha del vencimiento,
se autoriza a estipular una tasa de interés. Luego, cuando se paga, se liquida el interés por el tiempo que efectivamente haya transcurrido entre el
libramiento y el pago.
El artículo
100 del Decreto Ley 14.701 se refiere a los intereses moratorios. Se establece
que a partir del vencimiento de la letra de cambio, se puede exigir los
intereses al tipo fijado en el título y, si no hubiese sido estipulado, al tipo
corriente bancario en la fecha de pago. El artículo 100, incisos 1 y 2, del
Decreto Ley 14.701 establece:
“El
portador puede exigir a aquel contra el cual ejercita su acción de regreso:
1.
El monto de la letra de cambio no aceptada o no pagada con los intereses, si se
hubiesen estipulado.
2.
Los intereses, a partir del vencimiento de la letra de cambio, al tipo fijado en
el título, y si no hubiesen sido estipulados, al tipo corriente bancario en la
fecha del pago.”
El mismo
interés se puede cobrar en la acción de reembolso. El artículo 101 del
Decreto Ley 14.701 dispone:
“El
que ha reembolsado la letra de cambio puede reclamar a sus garantes:
1.
La suma íntegra desembolsada.
2.
Los intereses de esta suma, calculados al tipo indicado en el inciso 2º del artículo
anterior, desde el día del desembolso.
3.
Los gastos que hubiese hecho.”
b.
Vales
El artículo
125, inciso 2, del Decreto Ley 14.701, con redacción dada por la Ley 16.788,
admite que se incluye en los vales el pacto de intereses compensatorios y
moratorios. La norma citada establece: “Podrán
también incluirse en los vales, pagarés y conformes, otras cláusulas, tales
como las que estipulan el pago de intereses corrientes o moratorios...”
Si el interés moratorio no se hubiere fijado, será de
aplicación lo dispuesto en los artículos 100 y 101 antes transcriptos.
c.
Cheques
En materia
de cheques, se prohíbe estipular un interés. Hay previsión para el interés
moratorio, en el artículo 42 del Decreto Ley 14.412, que dispone que se puede
reclamar el importe del cheque no pagado y los intereses de tipo bancario
corriente por las operaciones activas en el lugar del pago, a partir del día de
la presentación al cobro.
2.
Contratos
El régimen
de los intereses se regula con distintas normas en los diversos contratos
resultados por el Código. Ya mencionamos las normas relacionadas con el préstamo.
En materia
de compraventa, el artículo 532 establece:
“Por
el hecho de no pagar el precio según los términos del contrato o la disposición
del artículo 530, queda el comprador obligado a abonar el interés corriente de
la cantidad que adeude al vendedor.”
Para el contrato de depósito, el artículo
724 dispone:
“El depositario de una
cantidad de dinero no puede usar de ella. Si
lo hiciere, son de su cargo todos los perjuicios que ocurran en la cantidad
depositada, y debe abonar al depositante los intereses corrientes.”
3.
Normas en defensa del consumidor
Se
han dictado
varias normas en defensa del consumidor que imponen una debida información y
publicidad sobre los intereses que se cobren en ventas de bienes de consumo y de
servicios, así como normas especiales para tarjetas de crédito. La Ley 17.250 contiene
normas al respecto. El artículo 15 establece el deber de informar a cargo del
proveedor y, entre otras cosas, debe hacerlo sobre lo siguiente:
“B)
En las ofertas de crédito o de financiación de productos o servicios, el
precio de contado efectivo según corresponda, el monto del crédito otorgado o
el total financiado en su caso, y la cantidad de pagos y su periodicidad. Las
empresas de intermediación financiera, administradoras de créditos o similares
también deberán informar la tasa de interés efectiva anual.
C)
Las formas de actualización de la prestación, los intereses y todo otro
adicional por mora, los gastos extras adicionales, si los hubiere, y el
lugar de pago.
El
precio difundido en los mensajes publicitarios deberá indicarse según lo
establecido en el presente artículo. La información consignada se brindará
conforme a lo que establezca la reglamentación”.
(énfasis nuestro).
